Финансовый лизинг

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг — это одна из форм инвестиционной деятельности, которая позволяет получить во временное владение и пользование имущество, необходимое для предпринимательской деятельности, без полного его оплаты или взять займ сразу. Финансовый лизинг предполагает участие трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца имущества.

Лизингодатель — это организация или индивидуальный предприниматель, который приобретает имущество у продавца и передает его в лизинг лизингополучателю. Лизингополучатель — это организация или индивидуальный предприниматель, который получает имущество в лизинг и платит за него лизингодателю регулярные платежи. Продавец имущества — это организация или индивидуальный предприниматель, который продает имущество лизингодателю.

Что такое финансовый лизинг и как он работает

Финансовый лизинг — это вид лизинга, при котором лизингодатель передает лизингополучателю имущество во временное владение и пользование на срок, близкий к сроку полезного использования имущества, а лизингополучатель обязуется выплачивать лизингодателю регулярные платежи, которые покрывают стоимость имущества и прибыль лизингодателя. По окончании срока лизинга лизингополучатель может стать собственником имущества, продлить договор лизинга или вернуть имущество лизингодателю.

Таблица 1: Сравнение финансового и операционного лизинга

Параметр	Финансовый лизинг	Операционный лизинг
Срок договора	Длительный (часто совпадает со сроком службы актива)	Краткосрочный или среднесрочный
Отражение в бухгалтерии	Актив и обязательство отражается на балансе лизингополучателя	Актив остается на балансе лизингодателя
Опция покупки по окончании срока	Часто присутствует	Редко или отсутствует
Риск старения актива	На лизингополучателе	На лизингодателе

Финансовый лизинг работает по следующему принципу:

• Лизингополучатель выбирает имущество, которое ему необходимо для своей деятельности, у продавца имущества. Имущество может быть любым: транспортным средством, оборудованием, зданием и т.д.

• Лизингополучатель обращается к лизингодателю с заявкой на получение имущества в лизинг. Лизингодатель проверяет финансовое состояние и платежеспособность лизингополучателя, а также оценивает рыночную стоимость и износ имущества.

• Лизингодатель заключает договор купли-продажи имущества с продавцом имущества и оплачивает ему полную или частичную стоимость имущества. Лизингодатель становится собственником имущества.

• Лизингодатель заключает договор финансового лизинга с лизингополучателем и передает ему имущество во временное владение и пользование на определенный срок. Лизингополучатель становится пользователем имущества.

• Лизингополучатель выплачивает лизингодателю регулярные платежи по договору финансового лизинга. Платежи состоят из двух частей: амортизационной (погашение стоимости имущества) и процентной (вознаграждение лизингодателя). Платежи учитываются в составе расходов лизингополучателя и доходов лизингодателя.

• По окончании срока лизинга лизингополучатель может выбрать один из трех вариантов: купить имущество у лизингодателя по остаточной стоимости (обычно ниже рыночной), продлить договор лизинга на новых условиях или вернуть имущество лизингодателю.

Какие виды и условия финансового лизинга существуют

Финансовый лизинг может быть разным по виду и условиям, в зависимости от характеристик имущества, сторон договора, срока лизинга, размера и порядка платежей, прав и обязанностей сторон и т.д. Вот основные виды и условия финансового лизинга.

По виду имущества финансовый лизинг может быть:

• Лизинг недвижимости — это лизинг зданий, сооружений, земельных участков и т.д.
• Лизинг оборудования — это лизинг машин, аппаратов, инструментов и т.д.
• Лизинг транспортных средств — это лизинг автомобилей, самолетов, поездов и т.д.

По сторонам договора финансовый лизинг может быть:

• Прямой лизинг — это лизинг, при котором продавец имущества является одновременно лизингодателем.
• Посреднический лизинг — это лизинг, при котором продавец имущества не является лизингодателем, а передает право собственности на имущество другой организации или индивидуальному предпринимателю, который выступает в роли лизингодателя.
• Сублизинг — это лизинг, при котором лизингополучатель передает имущество во временное владение и пользование третьему лицу на определенный срок и на определенных условиях.

По сроку лизинга финансовый лизинг может быть:

• Краткосрочный лизинг — это лизинг на срок до одного года.
• Среднесрочный лизинг — это лизинг на срок от одного до пяти лет.
• Долгосрочный лизинг — это лизинг на срок свыше пяти лет.

Таблица 2: Преимущества финансового лизинга

Преимущества	Описание
Обновление основных средств	Предприятие может обновить оборудование без крупных капитальных вложений
Амортизационные отчисления	Позволяют учетом амортизации и получением налоговых вычетов
Фиксированные платежи	Упрощает бюджетирование и планирование финансов
Выгодные условия	Часто лучше, чем условия традиционного банковского кредитования

По размеру и порядку платежей финансовый лизинг может быть:

• Аннуитетный лизинг — это лизинг, при котором размер платежей постоянен на протяжении всего срока лизинга.
• Дифференцированный лизинг — это лизинг, при котором размер платежей уменьшается на протяжении всего срока лизинга.
• Сезонный лизинг — это лизинг, при котором размер платежей зависит от сезона или периода деятельности лизингополучателя.

Как оформить договор финансового лизинга

Договор финансового лизинга — это юридический документ, который регулирует отношения между лизингодателем и лизингополучателем по поводу передачи имущества во временное владение и пользование. Договор финансового лизинга должен быть составлен в письменной форме и подписан сторонами. Договор финансового лизинга должен содержать следующие основные сведения:

• Сведения о сторонах договора: наименование, адрес, реквизиты, контактные данные и т.д.
• Сведения об имуществе: наименование, характеристики, состояние, стоимость и т.д.
• Сведения о сроке лизинга: дата начала и окончания лизинга, возможность продления или досрочного расторжения договора и т.д.
• Сведения о платежах: размер, периодичность, порядок и способ платежей, налоги, штрафы и т.д.
• Сведения о правах и обязанностях сторон: право собственности на имущество, право пользования имуществом, право на изменение или замену имущества, обязанность по обслуживанию, ремонту и страхованию имущества, ответственность за ущерб или утрату имущества и т.д.
• Сведения о спорных ситуациях: порядок разрешения споров, применимое право, арбитраж или суд и т.д.

Таблица 3: Этапы финансового лизинга

Этап	Описание
1. Запрос предложений	Лизингополучатель обращается к различным лизинговым компаниям с запросом предложений
2. Выбор актива	Лизингополучатель выбирает необходимый актив (оборудование, машины и т.д.)
3. Заключение договора	Подписание договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем
4. Приобретение актива	Лизингодатель покупает актив у производителя или поставщика
5. Передача актива	Лизингополучатель получает право пользования активом
6. Ежемесячные платежи	Лизингополучатель выплачивает ежемесячные платежи за пользование активом
7. Окончание срока договора	Лизингополучатель может вернуть актив, продлить договор или приобрести актив по остаточной стоимости

Для того, чтобы оформить договор финансового лизинга, вам нужно выполнить следующие шаги:

• Выбрать имущество, которое вы хотите получить в лизинг, у продавца имущества. Проверить его состояние и соответствие вашим требованиям.
• Выбрать лизингодателя, который предлагает вам наилучшие условия по финансовому лизингу. Сравнить разные предложения по функционалу, безопасности, удобству и цене.
• Подать заявку на получение имущества в лизинг у выбранного лизингодателя. Предоставить необходимые документы, такие как паспорт, свидетельство о регистрации, бухгалтерская отчетность и т.д.
• Получить одобрение заявки от лизингодателя. Подписать договор купли-продажи имущества между продавцом имущества и лизингодателем. Подписать договор финансового лизинга между лизингодателем и вами.
• Получить имущество во временное владение и пользование от лизингодателя. Начать выплачивать лизинговые платежи по договору финансового лизинга.

Преимущества и риски финансового лизинга

Финансовый лизинг имеет ряд преимуществ перед другими способами приобретения имущества, такими как покупка за наличный расчет или кредит. Среди них:

• Возможность получить имущество без большого первоначального взноса или залога.
• Возможность использовать имущество сразу после его приобретения лизингодателем, не дожидаясь его полной оплаты.
• Возможность выбирать имущество по своему усмотрению и требованиям, а также менять его в случае необходимости.
• Возможность получать налоговые вычеты по амортизации имущества и по процентам по лизинговым платежам.
• Возможность переложить на лизингодателя часть рисков, связанных с обслуживанием, ремонтом и страхованием имущества.

Однако финансовый лизинг также имеет некоторые недостатки, такие как:

• Высокая стоимость финансирования по сравнению с кредитом или покупкой за наличный расчет.
• Невозможность стать собственником имущества до окончания срока лизинга или по его истечении.
• Необходимость соблюдать строгие условия договора лизинга, такие как срок, размер и порядок платежей, обязанности и ответственность сторон и т.д.
• Сложность бухгалтерского учета и отчетности по операциям по финансовому лизингу.

Заключение

Финансовый лизинг продолжает занимать ключевую роль в современном бизнес-процессе, предоставляя компаниям гибкий инструмент для обновления и расширения их материальной базы без необходимости сразу же инвестировать крупные суммы собственных средств. Этот механизм способствует экономическому росту, поскольку позволяет предприятиям быстро реагировать на изменяющиеся рыночные условия, усовершенствовывать технологическую базу и улучшать конкурентоспособность.

При правильном подходе и грамотной организации процесса, лизинг может стать оптимальным решением для предприятий различных отраслей и масштабов. Однако, как и любой финансовый инструмент, финансовый лизинг требует тщательного анализа рисков и выгод перед принятием решения.

Автор статьи

Меня зовут Константин Круглов. После школы я поступил в один из лучших экономических вузов страны. Во время учебы я начал работать стажером в крупном банке, где познакомился с основами финансового анализа и инвестиций.

После окончания вуза я решил углубить свои знания и поступил на магистратуру по специализации «Финансовый аналитик». Это дало мне возможность работать над сложными проектами и участвовать в интересных исследованиях.

После успешного окончания магистратуры я начал работать в одной из ведущих финансовых компаний страны. За годы работы мне удалось принять участие в многих значимых проектах, связанных с анализом финансовой стабильности крупнейших компаний и банков России.

Вопросы и ответы

Что такое финансовый лизинг?

Финансовый лизинг – это долгосрочный договор аренды, в рамках которого лизингодатель приобретает определенное имущество по выбору лизингополучателя и предоставляет ему право пользования этим имуществом за определенную плату. По истечении срока договора лизингополучатель обычно имеет право приобрести это имущество по остаточной стоимости.

Какие преимущества финансового лизинга для бизнеса?

Финансовый лизинг предлагает бизнесу следующие преимущества:
1. Позволяет компаниям обновить свои основные средства без значительных капитальных затрат.
2. Предоставляет возможность для учета амортизации и налоговых вычетов.
3. Облегчает планирование бюджета за счет фиксированных платежей.
4. Может предложить более выгодные условия кредитования по сравнению с традиционными банковскими кредитами.

Есть ли ограничения или риски при использовании финансового лизинга?

Да, существуют определенные ограничения и риски:
1. В случае невыполнения обязательств по платежам, лизингодатель может вернуть актив.
2. Общая стоимость владения активом через лизинг может оказаться выше, чем при прямой покупке из-за процентных ставок и других платежей.
3. Договоры лизинга могут иметь строгие условия, которые могут быть обременительными для лизингополучателя.

Информационные источники

1. Ассоциация российских лизинговых компаний (АРЛК)
   • http://arlk.ru/
2. Ведомости
   • https://www.vedomosti.ru/
3. РБК (РосБизнесКонсалтинг)
   • https://www.rbc.ru/
4. Banki.ru
   • https://www.banki.ru/
5. Коммерсантъ
   • https://www.kommersant.ru/
6. Финансовая Россия
   • https://finro.ru/

Источник https://meiendorf.ru/finansy-i-kredity/finansovyj-lizing/